미국의 최근 보험산업에 대한 법적 규제 현황의 고찰 -Dodd-Frank Act를 중심으로-
A Study on the Recent Legal Regulations on the Insurance Industry in the US
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초록
미국은 자국에서 비롯된 금융위기 당시, AIG 등 보험업의 영위를 중심으로 하는 금융회사가 CDS와 같은 파생상품거래를 통한 신용위험으로 인하여 파산사태에 직면하고 있었음에도 불구하고 이에 대한 위험을 정확히 파악하는데 실패하였다. 이로 인하여 2008년부터 신용위기에 대한 적극적 대응 및 거대부실금융기관의 회생 등을 위해 막대한 연방공적기금을 투입하였다. 이에 미국 정부는 글로벌 금융위기의 원인으로 지목되고 있는 금융시스템에 대한 규제의 취약성과 금융기관의 도덕적 해이 등의 문제를 해결하기 위해 노력하고 있다. 특히 2010년 7월 포괄적 금융개혁법인 이른바, Dodd-Frank Act를 제정하여 금융시장의 투명성과 책임성을 강화하고, 각 금융 분야에 대한 규제원칙을 명확히 정의하는 등 금융산업에 대한 법적 규제기반을 강화하고 있다. 미국의 보험산업에 대한 규제는 종래 개개의 주 정부가 담당해왔으나, 연방 차원의 규제시스템의 부재로 금융위기시 적기에 대응하지 못하는 등의 문제가 있었다. 이에 Dodd-Frank Act는 FIO를 신설하여 연방정부차원의 보험산업에 대한 규제를 시도하고 있다. 그렇다고 하여 주 정부에 의한 보험산업에 대한 규제원칙이 전면적으로 폐지된 것은 아니지만, FIO는 보험회사의 경영이 보험업계 및 미국의 금융시장에 있어서 시스템 리스크를 일으킬 가능성 등 보험업계의 전반적인 현상을 감시할 수 있는 기관이다. 또한 Dodd-Frank Act는 FSOC, OFR, BCFP 등의 기구를 설치하여 보험계약자 등 금융소비자를 두텁게 보호하기 위해 노력하고 있다. 이 논문에서는 이와 같은 일련의 미국 보험산업에 대한 최근의 핵심적인 규제 내용을 살펴보고, 우리 법제에 대한 시사점을 고찰해 보았다.
Abstract
During the financial crisis that started in the US, financial companies focusing on insurance such as AIG were facing bankruptcy due to credit risks caused by trading in derivatives such as CDS. Despite this, however, they failed to accurately identify the danger of this. Therefore, since 2008 a vast amount of federal reserve funds were pumped into this in order to actively respond to the credit risks and to revive the large insolvent financial institutes. Thus, the US government is striving to resolve issues such as the weak regulations on financial systems that are being pointed out as the cause for the global financial crisis, as well as ethical problems of financial institutes. In July 2010, a comprehensive financial reform law called the Dodd-Frank Act was enacted in order to reinforce transparency and responsibilities in the finance market, while also strengthening the basis for legal regulation in the finance industry by clearly defining regulation rules for each finance sector. Regulations on the insurance industry in the US were made by individual state governments, but there were problems in the fact that the financial crisis could not be dealt with in a timely fashion due to the non-existence of a federal regulation system. Therefore, the Dodd-Frank Act newly established the FIO and is attempting to regulate the insurance industry from a federal level. This does not mean that the regulation principles on the insurance industry by the state government has been fully removed. The FIO is an organization that can monitor the overall status on the insurance industry, including possibilities that may cause system risks in the insurance industry and the American financial system by insurance companies. The Dodd-Frank Act also established organizations such as the FSOC and OFR in order to provide heavy protection to finance consumers such as insurance subscribers. This paper examines the recent key regulations on the insurance industry in the US and also investigates areas to think about on the legislations of Korea.
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