은행의 대손충당금 추정 변경과 경기순응성
The Change of the Bank’s Loan Loss Estimation and Related Procyclicality
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초록
본 연구는 국내 14개 은행을 대상으로 2014년 1분기부터 2021년 3분기까지 약 8년간의 분기별 자료를 활용하여 은행의 대손상각비 인식이 경기순응적인지에 대해 분석하였다. 국내 은행은 2011년 국제회계기준(IFRS)을 도입하여 IAS 39 기준의 발생손실개념을 적용한 대손충당금을 적립했지만, 2018년부터는 IFRS 9 기준의 기대신용손실에 따른 충당금 적립을 하고 있다. 일반적으로 기대신용손실에 따른 충당금인식방법이 상대적으로 경기순응성을 낮추는 것으로 알려져 있다. 본 연구의 결과, IFRS 9 도입 이후에도 은행의 대손충당금 적립 방법인 경기순응성을 완화하고 있는지에 대한 명확한 근거를 찾을 수는 없었다. 일반적으로 경기가 좋을 경우 당기순이익 수준이 높은 점을 고려하면 당기순이익과 대손상각비 간 유의한 양의 회귀계수 값이 관찰되고 있어 특별한 경기순응성은 없는 것으로 분석되었다. 반면, GDP성장률, 고용률, 고정이하 여신증가율과 대손상각비 간의 회귀분석 결과는 유의한 경기순응적 요소가 나타나는 경우가 있는 것으로 나타났다. 본 연구대상 기간 이후 금리인상과 경기 후퇴에 따라 경제환경에 큰 변동이 예상된다. 향후 추가적인 연구를 수행하여 은행의 대손상각비 인식에 경기순응성이 있는지 여부를 지속적으로 연구할 필요가 있다.
Abstract
This study attempts to analyze whether the recognition of loan loss provision under IFRS has a procyclicality based on the methodology used in each IAS 39 and IFRS 9. To this end, we in this study use the quarterly data for eight years from the first quarter 2014 to the third quarter 2021 for the fourteen domestic banks. Domestic banks introduced the International Accounting Standards in 2011 and have recorded the loan loss provisions applying the concept of incurred loss model according to the IAS 39 since 2011 and have expected the credit loss model according to IFRS 9 since 2018. IFRS 9, based on the expected credit model, was introduced to achieve a less effect on the bank’s loan loss expense and allowance, and eventually have a less effect on the amount of loans under the fluctuating economic circumstances. In this study, no evidence is found as to whether banks implementing IFRS 9 using the expected credit loss model have a less procyclicality. Our regressions on EBT, GDP growth rate, employment rate, substandard-and-below growth rate and loan loss provision sometimes show a significant procyclical relationship. Following the sample periods of this study, the economic environment is expected to fluctuate significantly due to interest rate hikes and economic recession. It would be a good avenue for a future study to examine whether the banks' recognition of loan loss provisions are procyclical.
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