감사인순환제도와 보수주의
Auditor Rotation and Conservatism
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초록
본 연구는 감사인 유지제도하에서 이루어지는 감사인의 자발적 교체와 감사인 순환제도에 의한 감사인 강제교체에 있어 감사품질의 차이를 실증적으로 검증하였다. 구체적으로 감사인 유지제도 하에서 1주기(3개 사업연도)의 3년차에 감사인의 자발적 교체를 앞둔 경우와 2주기(3개 사업연도)의 3년차에 감사인 순환제도에 의하여 감사인 강제교체를 앞 둔 경우 기업의 감사품질에 어떠한 영향을 미치는지를 실증분석하였다. 본 연구는 2000년부터 2006년까지의 자료를 이용하였으며 거래소에 상장된 기업 중 금융업을 제외한 848개 기업-연도(439개 기업-연)를 대상으로 실증분석 하였다. 본 연구의 결과는 다음과 같다. 감사인 강제교체를 앞두고 있을 경우, 감사인의 독립성을 타협할 유인이 존재하지 않으므로 그렇지 않은 경우에 비해 더 보수적이라는 것을 알 수 있었다. 이는 감사인 강제교체주기여부를 나타내는 변수를 통한 검증결과를 통해서도 일관되게 나타났다.
Abstract
This study examines the difference of audit quality under auditor retention and auditor rotation requirement. The sample consists of non-banking firms (848(439) firm-years) listed on Korean Stock Exchange over 2000-2006. The results of the empirical analysis can be summarized as follows: (1) There is more significant positive association between the conservatism and the 6th year compared to 3rd year of auditor retention and rotation. (2) There is more significant positive association between the conservatism and auditor rotation period compared to auditor retention period.
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