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비감사서비스제공에 대한 감사인의 독립성과 기업지배구조

Corporate Governance and Independence of Auditors by the Non-audit Service Provisions

정우성
한국국제회계학회 (Korea International Accounting Association)|2010.11|국제회계연구 (Korea International Accounting Review)|제33호|pp. 355-382|DOI 10.21073/kiar.2010..33.014

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기업지배구조corporate governance회계이익과 과세소득의 차이비감사서비스BTDnon-audit services감사인의 독립성independence of auditors

초록

본 연구는 비감사서비스제공이 감사인의 독립성에 영향을 미치는지 알아보고 또한 그러한 영향이 기업지배구조에 따라 차이가 나는지를 분석하고자 하였다. 최근 동일 감사인의 비감사서비스 제공에 따른 감사인의 독립성 저해를 막기 위한 제도적 장치들의 시행과 더불어 비감사서비스의 제공과 감사인의 독립성에 관한 연구는 활발히 진행되어 왔으나 그 일관된 결과를 제시하지 못하고 있다. 따라서 본 연구에서는 주로 발생액의 크기나 감사의견을 이용하여 비감사서비스 제공이 감사인의 독립성에 미치는 영향을 연구한 선행연구와 달리 회계이익과 과세소득의 차이(Book-Tax Difference, 이하 BTD)를 이용한다. 특히, 본 연구는 두 가지 측면에서 선행연구와 차별된다. 첫째, 감사인의 독립성이 저해되는지의 분석을 위해 BTD를 사용함에 있어, BTD총액과 BTD가 큰 표본인 LPBTD, 그리고 재량적 BTD(Abnormal BTD, 이하 ABTD)를 이용하여 감사인의 독립성이 저하되는가를 검증한다. 둘째, 비감사서비스를 동시에 제공받는 기업의 경우, 감사인의 독립성에 미치는 부정적 영향이 기업지배구조에 의해 완화되는가이다. 기업지배구조 변수로는 이사회, 소유구조를 고려하여 사외이사비율과 감사위원회설치여부, 대주주지분율을 사용하였다. 본 연구의 실증분석결과, 비감사서비스제공은 감사인의 독립성에 부정적인 영향을 미치며 이러한 부정적인 영향은 이사회의 독립성이 높은 표본에서는 완화될 수 있었다. 감사위원회 설치기업에서도 일부 이러한 내용을 확인할 수 있었으며, 대주주지분율을 사용했을 때는 대체로 예측과 상반된 결과를 나타냈다. 본 연구를 통해 비감사서비스의 제공이 감사인의 독립성을 저하시키는지와 그러한 영향이 기업지배구조에 의해 완화되는지를 검증할 수 있었으며, 본 연구의 결과는 투자자, 규제기관, 정책입안자, 연구자들에게 감사인 독립성 훼손의 원인과 그 방지를 위한 제도적 장치를 마련하는데 유익한 정보를 제공해 줄 수 있을 것으로 기대된다.

Abstract

Korea has enacted a legislation that bans specific auditor-provided non-audit services. This study was performed to examine whether non-audit services rendered concurrently with audit services impair auditor independence. The study sample is composed of 308 firms with both audit service and non-audit service, listed on the Korea Stock Exchange(KSE) in 2005 and 2007. Summarizing the results of analysis as following; First, this provides direct evidence that there is a negative association between audit firms' non-audit services and the independence of auditors. Second, the findings that the negative association is attenuated for firms good corporate governance structures(in this paper, outside directors ratio) support the findings of prior studies which present that corporate governance structures provide higher credibility of financial report.

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