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논문KCI 등재

손해보험회사의 리스크 특성과 회계정보의 가치관련성

Risk Characteristics of Non-life Insurers and Value Relevance of Accounting Information

조석희
보험연구원 (Korea Insurance Research Institute)|2022.08|보험금융연구 (Journal of Insurance and Finance)|제33권 제3호|pp. 77-118|DOI 10.23842/jif.2022.33.3.003

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가치관련성Value Relevance요구자본Risk Characteristics리스크 특성RBC체계RBC SystemRequired Capital
주제분류경영학

초록

본 연구는 국내 손해보험회사의 리스크 특성을 현행의 RBC체계 내에서 분석하고 리스크특성의 차이에 따라 회계정보의 가치관련성이 차별화되는지에 대하여 분석하였다. 분석결과는 다음과 같다. 첫째, 회계정보의 전반적인 가치관련성은 해당 보험회사의 보험 및 운영리스크 그리고 금리및 신용리스크 특성에 따라 서로 다른 방향으로 차별화되었다. 보험리스크와 운영리스크의비중이 높을수록 회계정보의 전반적 가치관련성은 낮아지는 반면, 금리리스크나 신용리스크의비중이 높을수록 회계정보의 전반적 가치관련성은 높아지는 것으로 나타났다. 둘째, 회계이익의 상대적 가치관련성과 관련하여, 보험회사의 보험 및 운영리스크의비중이 높을수록 순이익의 상대적 가치관련성은 높아지는 반면에, 신용리스크의 비중이높을수록 순이익의 상대적 가치관련성은 낮아지는 것으로 나타났다. 보험회계에 관한 다수의 선행연구에서는 보험회계정보의 낮은 이익품질에 대해 보고한바있으나 아직까지 그 원인을 명쾌하게 제시한 연구는 없다. 이러한 상황에서 본 연구는보험회사 회계정보의 전반적 가치관련성과 회계이익의 상대적 가치관련성이 낮거나 높아질수 있는 조건을 탐색함으로서 보험회계정보의 품질에 대한 연구에 참고할 만한 정보를제공하였다는 측면에서 의의를 가진다.

Abstract

This study examines whether value relevance of insurance accounting information differs according to risk characteristics of insurance companies. The analysis results are as follows. First, the higher insurance or operating risk proportion, the lower overall value relevance of accounting information, while the higher interest rate or credit risk proportion, the higher overall value relevance of accounting information. Second, the higher insurance or operating risk proportion, the higher relative value relevance of net income, while the higher credit risk proportion, the lower relative value relevance of net income. This study contributes to the literature on insurance accounting information quality by exploring conditions affecting overall and relative value relevance of insurance accounting information.

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