본문 바로가기
KERD
논문KCI 등재

확정급여형(DB) 퇴직연금의 적립비율에 대한 법률 및 규정 준수와 감사시간 및 감사품질 간의 관련성

The Relationship between the Compliance with Laws and Regulations of the level of Plan Assets for Defined Benefit Plans and Audit Hours and Audit Quality

천준범|양준선
한국공인회계사회 (THE KOREAN INSTITUTE OF CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS)|2024.06|회계ㆍ세무와 감사 연구 (Study on Accounting, Taxation & Auditing)|제66권 제2호|pp. 105-137|DOI 10.22781/kicpa.2024.66.2.105

0

조회

0

다운로드

2

인용

0

참고문헌

키워드

감사품질감사시간audit qualityaudit hoursDB형 퇴직연금제도사외적립자산 적립비율법률 및 규정 준수defined benefit plansthe level of plan assetsthe compliance with laws and regulations
주제분류회계학

초록

본 연구는 확정급여형(DB) 퇴직연금 적립비율에 대한 법률 및 규정 준수 여부와 감사시간 및 감사품질 간의 관련성을 실증적으로 분석한다. 외부감사인은 재무제표에 중요한 영향을 미칠 것으로 판단되는 법규 준수에 관하여 충분하고 적합한 증거를 입수하여야 하고, 회계감사기준은 이에 대한 대표적인 예로 연금비용을 제시한다. 또한, 외부감사인은 법규 준수와 관련한 경영진의 영향력과 해당 내부통제를 평가하여 감사업무를 설계하고 실증절차를 수행해야 한다. 만약 위반이 의심되거나 식별될 경우 관련 감사절차를 추가적으로 수행해야 하므로 법규 준수 여부로 인해 감사시간과 감사품질은 변동할 것으로 예상될 수 있다. 분석 결과, 사외적립자산의 최소적립비율 위반 여부와 감사시간 및 감사품질 간의 양(+)의 관련성이 각각 통계적으로 유의하였다. 이는 피감기업의 법규 위반이 의심되거나 식별될 경우, 외부감사인이 추가적인 감사시간을 투입할 수 있으며, 감사품질 역시 차이가 발생될 수 있다는 점을 시사한다. 따라서 피감기업의 법규 준수와 감사업무가 서로 관련될 수 있다는 실증적 증거가 될 수 있을 것이다. 본 연구는 경제적 요인이나 제도적 측면에 초점을 맞춘 선행연구와 달리, 사외적립자산 적립비율을 통해 개별 기업의 법규 준수 여부를 측정하였으며, 이와 같은 방식을 통해 법규 준수가 외부감사에 미치는 영향을 간접적으로 추론하였다. 아울러 법률과 규정 고려에 대한 감사절차가 한층 더 강화된 New ISA 250 도입으로 인한 실무적 영향에 대해 예상할 수 있는 시사점을 제공한다.

Abstract

We examine the relationship between the compliance with the level of plan assets of the firms that have adopted defined benefit plans and audit hours and audit quality. When external auditors plan and perform the audit procedures to the sufficient and appropriate audit evidence, they have to recognize that noncompliance by the firms with laws and regulations may significantly affect the financial statements. The accrual or recognition of pension costs is the one of the examples that these laws and regulations may relate to the form and content of financial statements in accordance with current standards on auditing. External auditors have to evaluate the influence of management in compliance with laws and regulations and their internal control. Moreover they have to design the audit procedures and perform the substantive procedures based on the results. If the noncompliance is suspected or identified, additional audit procedures should be peformed. Therefore, audit hours and audit quality may be affected to the compliance with laws and regulations on the level of plan assets. As a results of our regression, we propose that there is a statistically significant positive relationship between the noncompliance with the level of plan assets and audit hours and audit quality. These results provide the empirical evidence that audit hours and audit quality may be affected differently whether the firms have complied with minimum reserve of the plan assets under the law and regulations. Because auditors additionally may perform the audit procedures when the noncompliance with laws and regulations of audit client is suspected or identified. Therefore, we propose the analysis that the compliance with laws and regulations of individual firms can be measured as the minimum reserve of the plan assets while the prior studies focused an economic or institutional factors. We also analyse the effect of the behavior of external auditors indirectly through these method and results. In addition, we provide implications for the expected practical impact of the adoption of New ISA 250 on more specific and detailed audit procedures for laws and regulations.

참고문헌 (64)

  1. 권수영, "발생액의 질이 감사시간 및 감사보수에 미치는 영향에 관한 연구", 회계학연구, 36(4), pp.95~137 (2011)
  2. 권수영, "감사보수의 결정요인과 감사보수체계 변화로 인한 효과분석", 회계학연구, 26(2), pp.115~144 (2001)
  3. 권수영, "감사품질의 결정요인과 경제적 효과에 대한 비판적 검토", 회계학연구, 38(2), pp.447~522 (2013)
  4. 권수영, "바쁜시즌의 기말감사가 감사품질과 감사시간에 미치는 영향", 회계·세무와감사 연구, 59(4), pp.1~37 (2017)
  5. 김나은, "준법의식에 영향을 미치는 요인: 일반긴장이론과 사회통제이론을 중심으로", 공공사회연구, 13(3), pp.155~180 (2023)[DOI]
  6. 김용수, "직급별 감사시간이 감사품질 및 감사보수에 미치는 영향", 경영학연구, 45(4), pp.1339~1375 (2016)[DOI]
  7. 김진회, "상장기업 준법지원인제도의 도입효과에 관한 연구", 산업경제연구, 29(5), pp.1835~1854 (2016)
  8. 노승아, "확정급여형 퇴직연금 도입에 따른 기업의 투자에 관한 영향", 리스크관리연구, 26(1), pp.61~92 (2015)[DOI]
  9. 노정희, "퇴직연금 과소적립 위험에 대한 한국 주식시장의 평가", 한국증권학회지, 46(5), pp.1157~1196 (2017)[DOI]
  10. 노정희, "퇴직급여적립수준과 투자효율성간의 관련성", 대한경영학회지, 31(2), pp.405~429 (2018)[DOI]
  11. 박종일, "감사인 교체와 감사품질", 회계·세무와 감사연구, 2007, pp.191~226 (2007)[DOI]
  12. 박종일, "비정상적인 감사보수와 감사시간이 재량적 발생액에 미치는 영향", 세무와 회계저널, 10(3), pp.265~301 (2009)
  13. 서윤석, "내부회계관리제도에 대한 인적자원 투자와 외부 감사에 관한 연구:직급별 감사시간과 감사품질을 중심으로", 회계학연구, 34(1), pp.81~117 (2018)[DOI]
  14. 손성규, "직급별 감사투입시간과 감사위험 및 감사품질과의 관련성에 관한 연구:파트너 감사투입시간을 중심으로", 회계·세무와 감사 연구, 44(1), pp.335~362 (2006)
  15. 신수진, "직급별 감사투입시간이 초도감사 회계품질에 미치는 영향", 세무와회계저널, 20(3), pp.43~75 (2019)[DOI]
  16. 오슬기, "준법지원인과 ESG 경영 간의 관련성: 준법지원인의 특성을 중심으로", 회계·세무와 감사 연구, 64(4), pp.63~89 (2022)[DOI]
  17. 이명곤, "내부회계관리제도의 취약점이 감사시간과 감사보수에 미치는 영향", 회계저널, 22(1), pp.73~104 (2008)
  18. 이영한, "개정 국제감사기준 도입의 해외사례 비교 연구: ISA 720(Revised), ISA 250(Revised), 공시 관련 기준서 중심으로", 회계·세무와 감사 연구, 64(3), pp.1~36 (2022)[DOI]
  19. 지승용, "확정급여형(DB) 퇴직연금의 지급능력 위험이 기업재무위험에 미치는영향: KOSPI200 기업을 중심으로", 리스크관리연구, 28(4), pp.73~93 (2017)[DOI]
  20. 천준범, "COVID-19 시기의 해외종속기업에 대한 현장 감사업무와 감사시간 및 연결재무제표 감사품질", 회계저널, 33(2), pp.1~34 (2024)[DOI]
  21. 천준범, "자금 조달 측면에서의 차입이자율과 확정급여형(DB)퇴직연금 적립비율 간의 관련성", 회계와 정책연구, 29(1), pp.23~53 (2024)[DOI]
  22. 최관, "감사인의 유형과 감사품질 : 감사보수와 감사시간을 중심으로", 회계학연구, 23(2), pp.49~75 (1998)
  23. 최순재, "산업 내 경쟁과 중간·기말 감사시간 간의 관련성 연구: 직급별 감사시간을중심으로", 회계정보연구, 38(3), pp.1~26 (2020)[DOI]
  24. 최종서, "확정급여형 퇴직급여채무 대비 연금자산의 적립수준이 회사채 신용등급에 미치는영향", 한국증권학회지, 46(2), pp.305~342 (2017)[DOI]
  25. 홍희주, "확정급여형 퇴직급여적립이 자본비용에 미치는 영향", 회계정보연구, 39(3), pp.1~31 (2021)[DOI]
  26. Ashbaugh, H., "Do non-audit services compromise auditor independence? Further Evidence", The Accounting Review, 78(3), pp.611~639 (2003)
  27. Bedard, J. C., "Earnings manipulation risk, corporate governance risk, and auditors’planning and pricing decisions", The Accounting Review, 79(2), pp.277~304 (2004)
  28. Bae, G. S., "Audit hours and unit audit price of industry specialist auditors:Evidence from Korea", Contemporary Accounting Research, 33(1), pp.314~340 (2016)
  29. Bedard J. C., "Audit quality indicators : A status update on possible public disclosures and insights from audit practice", Current Issues in Auditing, 4(1), pp.12~19 (2010)[DOI]
  30. Becker, C. L., "The effect of audit quality on earnings management", Contemporary Accounting Research, 5(1), pp.1~24 (1998)[DOI]
  31. Brooks, M. R., "Does the Presence of a General Counsel in Top Management Affect Audit Effort and Audit Outcomes?", Accounting Horizons, 34(3), pp.39~59 (2020)
  32. Carcello, J. V., "Audit quality attributes: The perceptions of audit partners, preparers, and financial statement users", Auditing : A Journal of Practice &Theory, 11(1), pp.1~15 (1992)
  33. Campbell, J. L., "Financing constraints and the cost of capital:Evidence from the funding of corporate pension plans", Review of Financial Studies, 25(3), pp.868~912 (2012)
  34. Cocco, J. F., "Corporate pension plans as takeover deterrents", Journal of Financial and Quantitative Analysis, 48(4), pp.1119~1144 (2007)
  35. Craswell, A. J., "Auditor brand name reputations and industry specializations", Journal of Accounting and Economics, 20(3), pp.297~322 (1995)
  36. DeAngelo, L., "Auditor independence, low-balling and disclosure regulation", Journal of Accounting and Economics, 3, pp.113~127 (1981)
  37. DeAngelo, L., "Auditor size and audit quality", Journal of Accounting and Economics, 3(3), pp.183~199 (1981)
  38. Dechow, P., "Detecting earnings management", The Accounting Review, 70(2), pp.193~225 (1995)
  39. DeFond, M., "Auditor changes and discretionary accruals", Journal of Accounting and Economics, 25(1), pp.35~67 (1998)
  40. Deis, D, R., "The effect of auditor changes on audit fees, audit hours, and audit quality", Journal of Accounting and Public Policy, 15(1), pp.55~76 (1996)[DOI]
  41. Frankel, R. M., "The relation between auditors’ fees for non－audit services and earnings quality", The Accounting Review, 77(Supplement), pp.71~105 (2002)
  42. Francis, J. R., "A test of audit pricing in the small-client segment of the U.S. audit market", The Accounting Review, 62(1), pp.145~157 (1987)
  43. Franzoni, F. A., "Pension plan funding and stock market efficiency", Journal of Finance, 61(2), pp.921~956 (2006)[DOI]
  44. Franzoni, F. A., "Underinvestment vs. overinvestment: Evidence from price reactions to pension contributions", Journal of Financial Economics, 92(3), pp.491~518 (2009)[DOI]
  45. Fung, S. Y. K., "Does the PCAOB international inspection program improve audit quality for non-US-listed foreign clients?", Journal of Accounting and Economics, 64, pp.15~36 (2017)[DOI]
  46. Hirshci, T., "Causes and prevention of juvenile delinquency", Sociological Inquiry, 47(3), pp.322~341 (1977)[DOI]
  47. Hopkins, J. J., "Corporate general counsel and financial reporting quality", Management science, 61(1), pp.129~145 (2015)[DOI]
  48. Jin, L., "Do a firm’s equity returns reflect the risk of its pension plan?", Journal of Financial Economics, 81(1), pp.1~26 (2006)[DOI]
  49. Kalelkar, R., "CEO financial background and audit pricing", Accounting Horizons, 30(3), pp.325~339 (2016)[DOI]
  50. Kwak, B., "The composition of top management with general counsel and voluntary information disclosure", Journal of Accounting and Economics, 54(1), pp.19~41 (2012)[DOI]
  51. Knechel, W. R., "Auditing: Assurance and Risk" (2007), South-Western College Pub
  52. Kothari, S. P., "Performance matched discretionary accrual measure", Journal of Accounting and Economics, 39(1), pp.163~197 (2005)[DOI]
  53. Krishnan, G. V., "Does Big6 auditor industry expertise contain earnings management?", Accounting Horizon, 17(supplement), pp.1~16 (2003)[DOI]
  54. Lawrence, A., "Can Big 4 versus Non-Big 4 differences in audit-Quality proxies be attributed to client characteristics?", The Accounting Review, 86(1), pp.259~286 (2011)[DOI]
  55. Lennox, C., "Audit quality and auditor size : An evaluation of reputation and deep pockets hypothesis", Journal of Business Finance and Accounting, 26(7,8), pp.779~805 (1999)[DOI]
  56. Merton, R. K., "Social structure and anomie", American sociological review, 3(5), pp.672~682 (1938)
  57. Rauh, J. D., "Investment and financing constraints: Evidence from the funding of corporate pension plans", Journal of Finance, 61(1), pp.33~71 (2006)[DOI]
  58. Simon, D., "The effect of auditor change on audit fees: Test of price cutting and price recovery", The Accounting Review, 63(2), pp.255~269 (1988)
  59. Simunic, D. A., "The pricing of audit services : Theory and evidence", Accounting Horizons, 5(2), pp.71~79 (1980)
  60. Simunic, D. A, "Auditing, consulting, and auditor independence", Journal of Accounting Research, 22(2), pp.679~702 (1984)[DOI]
  61. Simunic, D. A., "The impact of litigation risk on audit pricing: A review of the economics and the evidence", Auditing: A Journal of Practice and Theory, 15(2), pp.119~134 (1996)
  62. Thomas, A., "Pension funds and stock market volatility: An empirical analysis of OECD countries", Journal of Financial Stability, 11, pp.92~103 (2014)[DOI]
  63. Wang, F. A., "The effect of unfunded pension liabilities on corporate bond ratings, default risk, and recovery rate", Review of Quantitative Finance and Accounting, 43(4), pp.781~802 (2014)[DOI]
  64. Whisenant, S., "Evidence on the joint determination of audit and non-Audit Fees", Journal of Accounting Research, 41(4), pp.721~744 (2003)[DOI]

관련 논문AI추천

사외이사특성, 기업지배구조 및 감사품질이 퇴직급여부채의 인식유인에 미치는 영향김상헌한국국제회계학회 · 국제회계연구2015 · 제61호신외감법 시행이 감사시간과 감사품질 간의 관계에 미치는 영향김정택, 김효은한국국제회계학회 · 국제회계연구2022 · 제102호신 외부감사법 도입 이후 표준감사시간에 대한 연구동향과 미래 연구 방향임영제, 최보람한국국제회계학회 · 국제회계연구2024 · 제117호상장법인 감사인 등록제에 따른 품질관리 감사시간 증가가 감사품질에 미친 영향서계원, 이재경한국공인회계사회 · 회계ㆍ세무와 감사 연구2025 · 제67권 제2호상장법인 감사인으로 등록한 회계법인의 특성과 감사품질 및 감사시간･보수의 관련성고성천, 이재은한국공인회계사회 · 회계ㆍ세무와 감사 연구2020 · 제62권 제4호지정 감사인의 감사품질과 품질관리수준의 관계김문철, 전영순, 황문호한국공인회계사회 · 회계ㆍ세무와 감사 연구2015 · 제57권 제3호

이 간행물의 다른 논문 (5건)

문화예술 활성화를 위한 조세제도의 개선방안전병욱pp. 1-39적극적 기업설명회 개최와 기업의 자금조달유인서정연, 최영수pp. 41-73실제-계약 감사시간 차이가 잠정이익 수정에 미치는 영향이호영, 오슬기, 윤미진pp. 75-104내부회계관리제도의 감사가 감사노력(실제와 표준감사시간의 차이)과 감사품질에 미치는 영향박종일, 이윤정, 정선문pp. 139-191The effect of the personnel composition and experience level of the accounting firm’s quality control office on the client firm’s cost of capital: Evidence from South Korea라경흠pp. 193-233
원문 보기